Analiza kryptowalut — czy analiza techniczna działa na rynkach wirtualnych tokenów?

Analiza techniczna jest najpopularniejszym narzędziem używanym przez traderów detalicznych do przewidywania przyszłych ruchów cen. Tego typu metody swoją popularność zawdzięczają prostocie i efektywności — o ile nasza analiza jest kompletna. Wiele osób zadaje sobie pytanie, czy z podobnych narzędzi może korzystać także analiza kryptowalut, znanych z częstych, gwałtownych wahań cen?

Czym jest analiza techniczna?

Celem analizy technicznej jest przewidywanie zmian cen par walutowych — na rynkach Forex, akcji spółek, towarów lub kryptowalut za pomocą specjalnych wykresów. Metoda ta polega na interpretacji informacji zawartych bezpośrednio na wykresie — obejmują one m.in. ceny otwarcia, zamknięcia, najwyższe i najniższe ceny w danej sesji itp. W rzeczywistości analitycy techniczni opierają swoje hipotezy na wiedzy z dziedziny psychologii tłumu.

Bez względu na nazwę instrumentu i to, czy jest on zbyt drogi, czy zbyt tani, zachowanie uczestników rynku jest zawsze takie samo, motywowane strachem bądź chciwością. W ten sposób analiza techniczna proponuje szablon, który możemy wykorzystać do tworzenia naszej własnej strategii, zmieniając spekulację w pomysł na biznes kryptowalutowy.

Analiza techniczna, a przewidywanie ceny kryptowalut.

Założenie, że analiza techniczna nie działa na kryptowalutach, byłoby dość odważne. Właściwe byłoby pytanie o okoliczności, w których odznacza się ona najwyższą skutecznością. Jeśli mamy do czynienia z rynkami mało stabilnymi, takimi jak Bitcoin, możemy otrzymywać wiele fałszywych sygnałów. W celu utworzenia filtra, który uchroni nas przed przedwczesnym zawarciem transakcji, możemy przeprowadzić testy na wielu różnych ramach czasowych, z różnym ustawieniem narzędzi.

Najpopularniejsze kryptowaluty bywają podatne na manipulacje.

Specyfiką rynków kryptowalutowych jest relatywnie niska kapitalizacja rynkowa, co czyni je instrumentami podatnymi na nagłe wzrosty i obsunięcia ceny. Co za tym idzie, przyciągają inwestorów zainteresowanych działaniami typu “pump-n-dump“, polegającymi na jednoczesnym kupowaniu konkretnej kryptowaluty przez grupę zorganizowanych traderów, co prowadzi do gwałtownego wzrostu jej ceny, a następnie — równie szybkiej sprzedaży i opuszczenia rynku.

Jeśli opieramy się głównie na analizie fundamentalnej, warto, chociaż pobieżnie przeanalizować instrument pod kątem technicznym, aby zidentyfikować kluczowe poziomy i nakreślić trendy. Jeśli zaś opieramy swój handel głównie na analizie technicznej, nie powinniśmy obawiać się inwestycji w kryptowaluty, o ile zachowamy przy tym należytą ostrożność.

Zanim zaczniemy rozglądać się za potencjalnym tokenem, powinniśmy dokładnie wiedzieć, jak handlować kryptowalutami i z jakiej strategii mamy zamiar skorzystać. Każdy z dostępnych sposobów handlu można zamknąć w jednej z trzech kategorii — trading długo, średnio i krótkoterminowy, czyli tzw. daytrading.

Jeśli masz zamiar trzymać kryptowaluty w portfelu przez dłuższy czas, zakres Twoich obowiązków jako tradera będzie nieco inny, niż w przypadku handlu dziennego. Ten przede wszystkim opiera się na analizie technicznej lub rzadziej — analizie przepływu zleceń. Chociaż handel krótkoterminowy, m.in. ze względu na częstotliwość transakcji i manipulacje rynkowe, uznawany jest za bardzo ryzykowny, przy odpowiednim przygotowaniu, może być zyskowny.

Początkującym może wydawać się, że ze względu na technologię blockchain, giełda kryptowalut proponuje zupełnie odrębny gatunek instrumentów, w przypadku których klasyczna analiza rynku okaże się bezużyteczna. W rzeczywistości, ceny tokenów rządzą się takimi samymi, lub bardzo podobnymi prawami, co ich starsi kuzyni z rynków Forex.

Bitcoin — przykładowa analiza techniczna

Na wykresie widzisz rynek BTC/USD, czyli parę odzwierciedlającą relację wartości Bitcoina i dolara amerykańskiego. Łatwo zauważyć, że podstawowa analiza techniczna znajduje tu zastosowanie.

Pierwszym, co rzuca się w oczy, jest formacja trójkąta F1, której górna, dynamiczna linia oporu została przełamana w zielonym prostokącie 1 i następnie, zamieniła się w poziom wsparcia, który został uszanowany w punkcie 2, oznaczonym kolorem czerwonym. Po początkowym wybiciu z linii wsparcia, cena powraca w jej okolice, odrzuca diagonalny obszar oporu, którego funkcję przejęła dotychczasowa linia trendu, po czym ignoruje wsparcie podczas spadków – 3.

Aktualnie, cena porusza się w obszarze wyznaczonym przez wcześniejszy, statyczny poziom wsparcia i górną linię trendu trójkąta F1.

Jak handlować kryptowalutami? Analiza techniczna nie da nam jasnych odpowiedzi.

Niestety, powyższa analiza, choć zgodna z podstawowymi zasadami, nie bierze pod uwagę niuansów, które można dostrzec na wykresie. Wśród nich znajduje się między innymi fakt, że choć poziomy wsparcia i oporu wyglądają dobrze na wykresie historycznym, w czasie tworzenia się samego wykresu, zmieniały swoje położenie wielokrotnie (żółte linie horyzontalne).

Działo się tak, ponieważ więksi gracze na rynku, konsekwentnie eksploatowali wiarę tłumu w elementarne zasady analizy technicznej, dzięki czemu, na sporej przestrzeni mogli zbudować swoje pozycje kosztem tradera detalicznego.

Pamiętaj, że giełda kryptowalut wiąże się z ryzykiem, a jest ono tym większe, im mniej wiedzy na temat rynku posiadasz.

Niemalże każdy trader zna podstawy analizy technicznej, jednak podobnie jak na pozostałych instrumentach, w pojedynkę nie przyniosą one na kryptowalutach oczekiwanych rezultatów. Dzieje się tak m.in. dlatego, że studiowanie ceny poprzez kreślenie na wykresie horyzontalnych czy diagonalnych linii, opiera się na obserwacji skutków, całkowicie ignorując przyczyny ruchów cen.

Patrząc na dawne zachowanie kursu, łatwo jest stwierdzić, że otworzylibyśmy zyskowną pozycję w punkcie XYZ, gdy w rzeczywistości, bez kompleksowej wiedzy na temat mechaniki rynku, najpewniej padlibyśmy ofiarą jednej z manipulacji. Warto przy tym wspomnieć, że na rynkach takich jak Bitcoin, cena często nie pokrywa się z realnym stosunkiem popytu do podaży.